Retour
Assurance de portefeuille
Méthode de gestion visant à garantir une valeur plancher d’un portefeuille ou à limiter le risque de perte à un certain niveau, moyennant la renonciation à une partie du gain potentiel.
À l’origine, il s’agissait de procéder à un rééquilibrage continuel de la répartition d’actifs entre les actifs sans risque et les actifs risqués. Puis, on a appliqué le terme à une technique ayant recours à la vente de contrats à terme sur indice pour assurer la limitation du risque de perte. Enfin, on a étendu le terme à l’ensemble des méthodes visant à limiter le risque de perte sur un portefeuille, la plupart du temps par le recours à des dérivés.